Властолюбивый Джафар, главный визирь султана Аграбы, узнал, что существует волшебная лампа, в которой находится джинн , который способен выполнить три желания. Он нашел пещеру, в которой находится лампа и подкупил бродягу Газима, чтобы тот принес лампу. Но он не вернулся из волшебной пещеры, потому что только достойный может войти в неё. Дочь султана, Жасмин, устала от жизни во дворце и того, что по закону она может выйти замуж только за принца, которые поголовно являются глупыми и спесивыми. Однажды ночью она сбегает, и от незнания законов города её принимают за воровку. Тем временем Аладдин, вор и уличное отребье, но с очень доброй душой, увидел что девушке попала в беду из-за своей доброты и спасает её. Джафар с помощью колдовства узнает о том, что именно Аладдин может войти в пещеру и приказывает королевкой страже поймать его и бросить в тюрьму. Они с этим успешно справляются, Жасмин пыталась спасти юношу, но отменить приказ главного визиря она не могла. Глава стражи Расул порекомендовал ей поговорить об этом с Джафаром. Жасмин вернулась во дворец, но злой визирь сообщил ей, что юноша уже казнен. На самом деле Аладдина посадили в глубокую яму. Ручная обезьянка Абу, самый близкий друг Аладдина, с помощью отмычки освобождает его из кандалов. Но юноша расстроен - девушка, которую он спас, а потом и влюбился, оказалась принцессой, а на ней может жениться только принц. Джафар, переодевшись в старого узника, говорит, что ему известно множество секретов и в том числе ключ к несметным богатствам, с помощью которых можно сделать все что угодно. Взамен он просит добыть из пещеры волшебную лампу. Как доказательство, он показывает несколько драгоценных камней и тайный выход из темницы. Пещера впускает Аладдина, но приказывает ему ничего не трогать, кроме лампы. Во время похода среди груды золотых изделий за Аладдином и Абу крадется волшебный ковёр-самолёт, который провел несколько сотен лет в одиночестве и захотел подружиться. Он испугал Абу, но добрый Алладин легко нашел с ним общий язык и попросил показать им где находится лампа. Она находилась в большой, почти пустой пещере на высоком постаменте посреди озера. Аладдин пошел к лампе, а Абу и ковер остались у входа. Но как только Аладдин взял лампу, Абу поддался соблазну и схватил огромный рубин, который был рядом с ним. В результате пещера обрекла Аладдина и Абу на гибель. Но с помощью ковра-самолета они спасаются от гнева пещеры. Ковер не смог донести друзей до входа в пещеру, его сбило большим камнем, но Аладдин сумел зацепиться за край обрыва. Аладдин просит Джафара помочь, но тот сначала потребовал лампу, а затем скинул юношу, а затем и обезьянку в глубокую пещеру. Коврик едва успел их спасти, вырвавшись из-под камня. Вход в пещеру закрылся, и Аладдин остался внутри. Он понял, что ему не выбраться, но оказалось, что Абу похитил у Джафара лампу. Случайно потерев её, он вызвал Джинна, который пообещал исполнить три желания. Парень перехитрил могучее существо чтобы тот унес их из пещеры по своей воле. Джинн расстроился так как дал себя перехитрить простому мальчишке. Поэтому он поставил условие - чтобы получить магическую помощь, Аладдин должен сказать "я желаю". Первым желанием парня становится превращение в принца, чтобы он мог встретиться с Жасмин. Аладдин в облике принца Али Абабуа является в Аграбу и удивляет жителей волшебным представлением, которое устраивает Джинн. Но принцесса считает, что он ничем не отличается от остальных принцев - что он такой же глупый и гордый. Аладдин случайно снимает свой тюрбан и она узнает в нем своего недавнего знакомого с улицы, но тот не хочет признаваться. Он приглашает девушку пролететь над миром, на ковре и она соглашается. Дворцовая стража, избавляются от принца Али, по приказу Джафара, утопив его в море. Но Джинн спасаеи его от смерти, считая что это его второе желание. Аладдин возвращается во дворец и сообщает о коварности Джафара. Султан приказывает страже арестовать визиря, а юноша разбивает его гипнотизирующий посох. Но Джафар с помощью колдовства сбегает, перед этим увидев в кармане у Аладдина волшебную лампу. Джафар приказал Яго похитить лампу у юноши, что и происходит. Тем временем Аладдин решил признаться Жасмин, что он никакой не принц, но не успевает, и попадает на церемонию, на которой Султан представил жителям города жениха дочери. Джафар становится новым хозяином джинна. Его первое желание заключалось в том, чтобы он стал султаном. Но это не сломило гордость Султана и Жасмин и не заставило их склониться перед злодеем, поэтому вторым желанием он приказал сделать себя самым могущественным колдуном на свете. Он телепортирует Аладдина в башню дворца и отправляет в ледяную пустыню, а остальных подчиняет себе. С помощью ковра-самолёта Аладдину удалось вернуться. Тем временем Джафар захватывает Аграбу, занимает место султана и хочет чтобы Жасмин вышла за него замуж. Она резко ему отказывает, но, увидев Аладдина в окне, она пытается очаровать колдуна и дать Аладдину снова стать хозяином Джинна. Но злодей разоблачает её игру и заточает девушку в песочные часы, а сам вступает в схватку с Аладдином. Во время сражения Джафар нейтрализует коврика и Абу, а сам превращается в гигантскую змею и атакует Аладдина. Но Аладдин сказал, что он не является самым могущественным колдуном, и что он не может быть сильнее чем джинны. Джафар попадается на эти слова и третьим желанием приказывает Джинну сделать его всемогущим джинном. Тот подчиняется, и Джафар становится джинном, но так как все джинны - узники своих ламп, поэтому и для него появляется лампа, в которую его немедленно затянуло. Джинн закидывает лампу далеко. Чары рассеиваются, все возвращается на свои места. Добрый султан отменяет старый закон про женитьбу только на принце, что позволяет паре обрести счастье вдвоем.