Дон Коскарелли родился в городе Триполи в Северной Африке, но затем переехал в Южную Калифорнию, где ещё в молодом возрасте заинтересовался кинематографом. Вместе со своими друзьями он снял несколько малобюджетных фильмов, которые были показаны на местном телевидении и вызвали положительный отклик. Дебютным фильмом Коскарелли стала мелодрама "Jim the World's Greatest". После выхода фильма Дона стали сравнивать с молодым Орсоном Уэлсом. Благодаря съёмкам первого фильма Коскарелли познакомился с Ангусом Скриммом и Реджи Бэннистер. После он снял еще два фильма. В 1979 году Дон приступает к съемкам фильма "Фантазм" (Phantasm). Несмотря на бюджет фильма около 300 тысяч долларов, фильм был горячо принят поклонниками фильмов ужасов во всём мире и стех пор было снято три продолжения: Phantasm II (1988), PhantasmIII: Lord of the Dead (1994), и, последний на текущий момент, PhantasmIV: Oblivion (1998).Кроме "Фантазма" Коскарелли написал сценарий и снял отличный фэнтези The Beastmaster (1982). В 2002 году Коскарелли снял культового актёра жанра ужасов Брюса Кэмпбелла в фильме Bubba Ho-tep. Последняя работа режиссера, одна из серий для сериала "Мастера ужасов".