Родился 3 февраля 1947 года в Ньюарке, штат Нью-Джерси. Его отец, Сэмуэл Остер (Samuel Auster), был владельцем нескольких домов в Джерси-Сити. Его мать, Куини Остер (Queenie Auster), была на тринадцать лет младше мужа. Их семья относилась к среднему классу и жила не очень-то счастливо (или даже очень несчастливо). Детство Пола прошло в пригородах Ньюарка - South Orange и Maplewood. В 1959 родители купили особняк в престижном районе города. Дядя Пола, переводчик Аллен Мандельбаум (Allen Mandelbaum) на время своей поездки по Европе оставил в их доме несколько ящиков книг. Как раз тогда у юного Остера и выработался интерес к чнению и он с огромным энтузиазмом принялся за изучение содержимого этих ящиков. Позднее дядя стал первым учителем и критиком Пола, когда тот принялся сочинять стихи. Остер учился в средней школе в Мэплвуде, примерно в 20 милях южнее Нью-Йорка. Летом он подрабатывад официантом, а потом работал в магазинчике другого своего дяди Мо в Вестфилде в Нью-Джерси. В год, когда Пол должен был завершить учебу в школе, его родители развелись. Он с матерью и младшей сестрой переехал в квартиру в ньюаркском районе Weequahic. По окончании школы Остер отправился в поездку по Европе, посетил Италию, Испанию, Париж и Дублин (в занк уважения к Джеймсу Джойсу). Во время путешествия Пол пробовал писать роман. Вернувшись в Штаты, он поступил в Колумбийский университерт. Там он изучал английскую литературу и занимался сравнительным литературоведением. Во время учебы в университете открыл для себя французскую поэзию. В 1970 году закончил Колумбийский универститет, получив степень магистра искусств. Год проработал моряком на нефтяном танкере. С 1971 по 1974 жил во Франции, два года в Париже и один - в Провансе. Занимался переводами французских авторов на английский язык, его стихи печатались в американских журналах. В 1974 году он вернулся в Нью-Йорк. В 1970-е годы Остер главным образом сочинял стихи и эссе, публиковавшиеся в различных американских литературных журналах, и был практически неизвестен читателям. С 1980-х годов Пол Остер сосредоточился на написании прозы. Его дебютный роман, детектив ?Squeeze Play?, был издан под псевдонимом Пол Бенджамин (Paul Benjamin; Benjamin - его среднее имя). В середине 80-х Остер обратил на себя внимание критиков ?Нью-йоркской трилогией? (?ew York Trilogy?), тремя постмодернистскими и экспериментальными детективными романами - ?City of Glass? (1985), ?Ghosts? (1986) и ?The Locked Room? (1986). В 1987 у Остера вышла книга ?In The Country of Last Things?. Следом появились романы ?Храм Луны? (?Moon Palace?, 1989) и ?Левиафан? (?Leviathan?, 1992), главные герои которых одержимы желанием летописать жизни других людей. Книга ?The Invention of Solitude? (1982) посвящена воспоминаниям Остера о смерти отца и размышлениям о писательском творчестве. У него выходили и другие автобиографические книги ?The Art of Hunger? (1982), ?The Red otebook? и ?Hand To Mouth? (в качестве приложения в нее включен роман ?Squeeze Play?). Также у Остера были изданы книги стихов ?Unearth? (1974) и ?Wall Writing? (1976), сборники эссе ?White Spaces? (1980) и ?The Art of Hunger: Essays, Prefaces, Interviews? (1982), а также романы ?Музыка азарта? (?The Music of Chance?, 1990; экранизирован), ?Auggie Wren's Christmas Story? (1992) , ?Мистер Вертиго? (?Mr Vertigo?, 1994), ?Тимбукту? (?Timbuktu?, 1999), ?Книга иллюзий? (?The Book of Illusions?, 2002). ?Oracle ight? (2003) - последний изданный роман Остера. Также он является составителем антологии ?True Tales of American Life? (2001), а также ?Book of Twentieth-Century French Poets?. Остер переводил на английский язык произведения таких авторов как Жоан Миро, Жак Дюпен, Жан-Поль Сартр, Стефан Малларме, Жозеф Жубер и Жан Шесно. Кроме того Остер написал сценарии фильмов фильмов ?Дым? (?Smoke?, 1995) и ?В изнеможении? (?Blue in the Face?, 1995), а также был сценаристом и режиссером фильма ?Где ты, Лулу?? (?Lulu on the Bridge?, 1998). Среди наград Остера - ?chevalier de l'Ordre des Arts et des Lettres? (1993), ?Prix Medicis? (1993; в категории ?зарубежная литература?), награда ?American Academy and Institute of Arts and Letters? (1990). С 1986 по 1990 Остер преподавал писательское искусство в Принстонском университете. Женат на писательнице Siri Hustvedt. Живет в Бруклине (Нью-Йорк).
