Стивен Долдри родился в мае 1960 года в Дорсете (Великобритания), в семье певца и банковского клерка. Его отец умер, когда ему было пятнадцать лет. С юных лет он играл в молодежном театре Тонтона, затем, получив стипендию от Королевских ВВС, поступил в университет Шеффилда, где изучал английский язык и литературу. В студенческие годы Стивен Долдри продолжал овладевать актерским мастерством и даже стал учеником циркового клоуна. Вместе с цирком он по окончании университета год провел в гастрольном турне. Вернувшись в Шеффилд, Стивен Долдри в 1985-1988 годах работал в местном театре "Crucible", одновременно постигая там искусство режиссуры. Затем он отправился в Лондон, где в 1990-92 годах был режиссером в театре "The Gate", где его постановка "Damned for Despair" в 1991 году привлекла к нему внимание. Большой интерес вызвал его спектакль "Звонит инспектор" по пьесе Дж..Б.Пристли, поставленный в Национальном театре. В 32 года Стивен Долдри был назначен художественным руководителем Королевского придворного театра,этот пост он занимал до 1995 года. В 1997 году Стивен Долдри подписал контракт с кинопродюсерской компанией "Working Title", и первым результатом его работы стала короткометражная лента "Восемь" (1998), удостоенная номинации на премию BAFTA. Вернувшись потом в театр, он поставил монолог Дэвида Хара "Via Dolorosa". Настоящим же - и весьма успешным - полнометражным дебютом известного театрального режиссера в кинематографе стала драматическая лента "Билли Эллиот" (2000), снятая по сценарию Ли Холла. В итоге картина номинировалась на несколько премий "Оскар", в том числе и за режиссуру. Вслед за этим триумфом последовал новый - в 2001 году режиссер поставил драму "Часы", в основу которого лег получивший Пулитцеровскую премию роман Майкла Каннингэма. Главные роли в фильме исполнили Николь Кидман, Джулиана Мур, Мерил Стрип и Эд Харрис. Мастерская режиссура и блестящая актерская игра сделали картину событием года, свидетельством чему - ряд престижных премий и номинаций.